河南老牌家電廠商新飛電器找到新東家。
6月29日上午10時，河南新飛電器/家電/制冷器具有限公司100%股權(quán)拍賣落槌，康佳以4.55億元的價格競買成功。此次拍賣僅有兩個報價，第一個報價是4.5億元底價。
接近新飛電器方面人士稱，康佳作為國內(nèi)知名家電企業(yè)，對新飛進行重整投資展示出其戰(zhàn)略布局、擴大產(chǎn)能、提高市場占有率和競爭力的堅定決心，彰顯了保護民族企業(yè)品牌、振興實體經(jīng)濟的責(zé)任情懷。
康佳集團方面表示，將保留新飛品牌，力爭實現(xiàn)新飛品牌的再次騰飛和民族品牌的發(fā)展壯大。
接近新飛電器方面的人士稱，接下來，康佳會按照重整計劃規(guī)定的付款進度，進行拍賣價款的支付，也會逐步和新飛進行工作上的對接，逐步接管新飛的日常工作，盡快恢復(fù)生產(chǎn)。新飛的債務(wù)已經(jīng)按照重整計劃的規(guī)定進行處理，重整投資人的義務(wù)是支付對價，之前的債務(wù)嚴(yán)格按照重整計劃的規(guī)定進行清償。
從2017年10月底決定破產(chǎn)重整算起，這場歷時近8個月的重整大戲塵埃落定。
一代家電巨頭走入破產(chǎn)重整
“新飛廣告做得好，不如新飛冰箱好。”
一句曾經(jīng)耳熟能詳?shù)膹V告語，代表著新飛電器昔日的輝煌：國內(nèi)冷柜第二大品牌、冰箱四大品牌。
此前，新飛重整管理人北京市金杜律師事務(wù)所方面在接受澎湃新聞記者采訪時就表示，不論誰來買，都是沖著新飛的品牌來的，將來肯定圍繞新飛冰箱、冷柜等制冷器具的主業(yè)，恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營和銷售。
新飛前身為河南省新鄉(xiāng)市無線電設(shè)備廠，當(dāng)時這家企業(yè)是隸屬于原國家四機部管轄的小型地方軍工企業(yè)。后新飛轉(zhuǎn)產(chǎn)電冰箱，1988年，新鄉(xiāng)電冰箱廠的銷售收入、實現(xiàn)利稅和人均創(chuàng)利稅均位居新鄉(xiāng)市之首，成為新鄉(xiāng)市的明星企業(yè)。
1991年，河南新飛電器集團成立，3年后改制為河南新飛電器(集團)股份有限公司，員工內(nèi)部持股比例占17.04%，國有資產(chǎn)股權(quán)比例占82.96%。此前有知情人士告訴澎湃新聞記者，這3年間，新飛以平均每年40%的速度高速增長，曾一度進入中國最有價值品牌前十位。
1994年，新飛集團與新加坡出資方豐隆集團合資成立新飛電器，新飛一度迎來一個快速發(fā)展期。1996年，新飛冰箱銷售量突破120萬臺，利潤總額首次突破3億元大關(guān)。
澎湃新聞記者此前從新飛中高層人士處了解到，在如日中天之際，由于沒能及時從“產(chǎn)品經(jīng)營”轉(zhuǎn)向“品牌經(jīng)營”，且拒絕上市，遲遲未能“多元化”的新飛，在巔峰時期開始埋下隱患。
1996年至2000年，新飛冰箱的銷售量從1996年的120萬臺增長到2000年的160萬臺，然而銷售額卻一直徘徊不前，利潤率也從1996年的16%逐漸跌到2000的6%以下。
2001年，在當(dāng)時的經(jīng)營管理團隊人員更新，將原來的垂直式管理模式改變?yōu)楸馄交墓芾砟Ｊ剑芍暗?ldquo;權(quán)力壟斷”變?yōu)榉艡?quán)給團隊，并推行激勵機制后，2002年新飛的行業(yè)排序首次由第三躍居第二，2003至2004年，新飛又連續(xù)穩(wěn)居行業(yè)第二把交椅，2004年新飛再次實現(xiàn)歷史突破，冰箱銷量突破200萬臺，達(dá)到210萬臺，同比增長21%，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。
然而在2006年，大批來自新加坡的管理人員空降到新飛后，管理人員的迅速膨脹導(dǎo)致決策流程變得更加繁瑣，效率變得低下。公司內(nèi)部國內(nèi)國外兩種文化起了沖突。
不過，受益于家電下鄉(xiāng)補貼政策，冰箱行業(yè)仍在高速增長。
新飛電器曾經(jīng)在2010年達(dá)到過歷史頂峰，冰箱年銷售550萬臺，冷柜銷售80萬臺，年銷售額過50億元，并帶來了巨大的無形資產(chǎn)。
不過，隨后就是下坡路。新飛冰箱當(dāng)時的業(yè)績增幅已經(jīng)降至個位數(shù)，直至2011年首現(xiàn)虧損。
澎湃新聞記者獲得的信息顯示，2011年至2016年，新飛電器的虧損金額分別是5166萬新幣、1.17億新幣、3763萬新幣、6064萬新幣、1.1億新幣、1.3億新幣，6年時間虧損總計5.07億新幣，按照當(dāng)前的匯率換算，虧損額約合25億元人民幣，負(fù)債總額超過22億元。
2017年10月底，因資金鏈斷裂，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，新飛向河南省新鄉(xiāng)中院申請重整。
破產(chǎn)重整一波三折
2017年11月9日，新鄉(xiāng)中院裁定受理新飛電器、新飛家電以及新飛制冷器具(統(tǒng)稱新飛公司)申請重整三案。11月20日，指定北京金杜律師事務(wù)所擔(dān)任新飛公司的管理人，開展破產(chǎn)重整工作。
重整計劃書披露，在拍賣前，新飛公司已處于資不抵債狀態(tài)，根據(jù)審計機構(gòu)出具的《審計報告》，新飛公司凈資產(chǎn)為-11.29億元，已嚴(yán)重資不抵債，出資人的出資權(quán)益為零。
新飛的大額債權(quán)組共計債權(quán)人408家，債權(quán)總額約為22.68億元;小額債權(quán)組共計債權(quán)人430家，債權(quán)總額0.2億元;稅款債權(quán)組共計債權(quán)人2家，債權(quán)總額為0.08億元。出資人共計2家，分別為占股90%的豐隆亞洲和占股10%的新飛集團，均同意重整計劃草案中的出資人權(quán)益調(diào)整方案。
重整過程也是一波三折。
2018年1月，豐隆亞洲遞交了《重整投資意向書》，報名參與新飛公司重整投資，后繳納了重整投資保證金5000萬元，并向管理人提交了完善后的書面重整方案，其中包括完整的運營資金注入計劃、債務(wù)清償計劃，以及后續(xù)投資經(jīng)營計劃。
澎湃新聞記者曾獨家報道，當(dāng)時，包括康佳集團在內(nèi)的多家企業(yè)，就已主動表達(dá)了合作意向。
然而，就在新鄉(xiāng)中院將豐隆亞洲選定為正式重整投資人后，豐隆亞洲因未能按照方案規(guī)定與新飛公司及管理人訂立重整投資協(xié)議，并履行其在重整投資申報文件中的承諾，其于4月3日于新加坡證券交易所發(fā)布公告，明確其從新飛公司撤資。管理人隨即與備選重整投資人取得聯(lián)系，但在重整計劃草案提交截止日前未能與其就重整投資事宜訂立協(xié)議。
重整計劃書指出，上述不可預(yù)料的情況，對重整投資人招募造成了實際困難，且重整期間新飛公司的共益?zhèn)鶆?wù)持續(xù)增加造成資產(chǎn)狀況持續(xù)惡化。
為此，新飛管理人結(jié)合新飛公司實際情況制訂了重整計劃，并得到了新飛債權(quán)人表決通過。根據(jù)重整計劃的內(nèi)容，新飛公司原股東權(quán)益將被全部調(diào)整，并以拍賣方式讓渡給適格重整投資人。新飛公司維持法人主體資格，適格重整投資人將持有新飛公司100%股權(quán)。
6月12日，新飛管理人發(fā)布公告稱新飛并未“破產(chǎn)清算”，而是“按照重整計劃路線圖，運用股權(quán)拍賣形式招募重整投資人，是依據(jù)重整計劃進行的公開拍賣，而不是被動的資產(chǎn)司法拍賣”。公告稱，剝離了債務(wù)和低效資產(chǎn)的新飛，能輕裝上陣，重現(xiàn)生機。
新飛重整管理人一名工作人員告訴澎湃新聞記者，在新飛公布股權(quán)拍賣消息后，有意向的投資人前前后后來洽談過十幾家，由于股權(quán)拍賣有要求，競買方必須是注冊在中國境內(nèi)的家電行業(yè)制造商或銷售商，因此這期間來和管理人接觸的意向投資人都是家電行業(yè)企業(yè)，“投資的體量，就行業(yè)而言，確實來的也不是小的企業(yè)，當(dāng)中有國企、上市公司。”
該工作人員表示，不論誰接手了新飛，在支付對價之外，必然有追加的新投資。由于新投資對于新飛所在地新鄉(xiāng)市政府而言是一個招商引資項目，政府也會有一些配套優(yōu)惠措施出臺，“比如說稅收的減免，這些優(yōu)惠措施當(dāng)然會承諾給到給足。相應(yīng)地，政府對新飛也會有一定要求，比如要求原來新飛的職工要優(yōu)先錄用，新飛的生產(chǎn)基地不能離開新鄉(xiāng)。”
對于此次處置目標(biāo)，該工作人員表示，一是保護新飛品牌，二是要嚴(yán)格依法合規(guī)、以市場化的方式推進破產(chǎn)重整，最重要的是依法保障所有債權(quán)人的權(quán)益和職工權(quán)益。
上述工作人員稱，從保障職工權(quán)益角度出發(fā)，重整管理人最不希望新飛重整失敗，“如果重整失敗破產(chǎn)清算，職工的經(jīng)濟補償金會遙遙無期，因為資產(chǎn)處置會變得非常慢，債權(quán)人的清償保障更加得不到。本來現(xiàn)在按照我們的測算，它的清償比例已經(jīng)不高了，如果是破產(chǎn)清算那就更低。對于新飛品牌來說，一旦破產(chǎn)清算，品牌會一文不值。”
新飛公司重整計劃書顯示，截至2018年5月8日，新飛商標(biāo)及其他知識產(chǎn)權(quán)財產(chǎn)價值為0.52億元。此次拍賣的4.5億股權(quán)對價中，就包含了對新飛品牌的估值。
隊伍沒散：管理層全部在崗，第一批員工執(zhí)行工齡買斷
隨著康佳的成功競拍，它也將逐步接管新飛的日常工作，盡快恢復(fù)生產(chǎn)。
據(jù)悉，去年11月，新飛在進入重整程序之后，當(dāng)時有1800名職工處在在家待崗狀態(tài)，原因是生產(chǎn)已經(jīng)停滯，不需要大量工人天天在崗，對這一部分職工當(dāng)時采取的是付70%的工資，若支付70%工資低于新鄉(xiāng)市最低工資標(biāo)準(zhǔn)，即升高至最低工資標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放。前述工作人員介紹，整個重整期間員工的工資發(fā)放都保持正常。
眼下，新飛重整管理人在新飛重整項目現(xiàn)場主持重整工作。據(jù)上述工作人員介紹，目前新飛公司內(nèi)部所有職能部門還在正常運轉(zhuǎn)當(dāng)中。不過，在重整過程中，因為現(xiàn)金流斷裂比較厲害，所以制造生產(chǎn)基本上處于停滯的狀態(tài)。除此之外，包括銷售、售后等部門還是在正常運轉(zhuǎn)，銷售以庫存為主，售后也可正常執(zhí)行上門維修工作。
據(jù)上述重整管理人工作人員介紹，盡管生產(chǎn)全面中斷，但管理團隊全部在崗。目前新飛公司總監(jiān)級別的管理層一共17人，全部在崗正常上班。管理團隊主要配合重整期間大量資產(chǎn)調(diào)查、債權(quán)審查、審計和評估，以及意向投資方盡職調(diào)查等工作。此外，公司的銷售、售后、采購等職能部門仍在正常運轉(zhuǎn)。
對于新飛員工，前述工作人員表示，目前在進行重整計劃中關(guān)于員工安置方案的工作，6月1日起開始執(zhí)行員工按照工齡買斷，即解除勞動合同關(guān)系、按照勞動合同法的規(guī)定支付經(jīng)濟補償金，等到將來重整投資人接手了公司，可以再和已經(jīng)買斷工齡的工人做雙向選擇。這批員工中，即包含了去年11月待崗的1800名職工。
接下來需要安置的員工只剩下第二批。目前還有較為核心的幾百名員工，包括核心管理層、核心研發(fā)人員、基層員工(保養(yǎng)、保安、維護、售后)等，這幾百名員工將繼續(xù)留用，直至重整投資人股權(quán)交割，“我理解，新的投資方可能會比較希望他們能在新飛工作，但這要看這些人的想法，到時候是一個雙向選擇的過程，可以選擇拿了補償金走人，也可以選擇和新飛建立新的勞動合同關(guān)系。”
對于康佳集團來說，重整新飛，將助力康佳白電做大做強，康佳的冰箱和冷柜銷量有望在2-3年內(nèi)進入行業(yè)一線行列。
康佳集團總裁周彬表示，雖然近年來新飛電器由于種種原因陷入發(fā)展困境，但新飛冰箱在大容積、風(fēng)冷、變頻等中高端產(chǎn)品的研發(fā)能力和產(chǎn)品線齊全程度，都處于國內(nèi)先進水平，新飛冷柜研發(fā)和制造能力也極具競爭力。而且新飛產(chǎn)品線齊全，行業(yè)品牌知名度高，2017年市占率行業(yè)排名第6，品牌價值、研發(fā)能力、產(chǎn)能設(shè)備、人才隊伍等都對正處在高速發(fā)展期的康佳白電具有較大的吸引力。
值得一提的是，除了股權(quán)資產(chǎn)，新飛電器名下還有部分土地、房產(chǎn)及建筑，也將于7月5日開始拍賣，起拍價1.15億元。
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